注册会计师考试《财务成本管理》「财务报表分析的目的与方法、财务比率分析」真题练习

1、某公司上年负债年利率为8%（按年末数负债计算），现金流量比率为1.2，年末流动负债为1500万元，占年末负债总额的50%，则上年的现金流量利息保障倍数为（　）。
A、10
B、7.5
C、12.5
D、6.25
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正确答案：B
答案解析：现金流量比率＝经营活动现金流量净额/年末流动负债，即经营活动现金流量净额＝现金流量比率×年末流动负债＝1.2×1500＝1800（万元）。年末负债总额＝1500/50%＝3000（万元），利息费用＝3000×8%＝240（万元）。因此，现金流量利息保障倍数＝经营活动现金流量净额/利息费用＝1800/240＝7.5。

2、已知甲公司上年财务费用为100万元（其中利息费用为140万元，利息收入为40万元），资本化利息为25万元，净利润为500万元，所得税费用为150万元。则上年的利息保障倍数为（　）。
A、6.25
B、7.5
C、6
D、4.79
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正确答案：D
答案解析：息税前利润＝500＋140＋150＝790（万元），利息保障倍数＝790/（140＋25）＝4.79。

3、下列事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是（　）。
A、利用短期借款增加对流动资产的投资
B、为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同
C、补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量
D、提高流动负债中的无息负债比率
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正确答案：C
答案解析：营运资本＝长期资本－长期资产，选项C可以导致营运资本增加，所以，有助于提高企业短期偿债能力。

4、甲公司现有流动资产500万，流动负债300万，长期负债600万，那么流动负债“穿透”流动资产的“缓冲垫”为（　）万元。
A、300
B、200
C、800
D、100
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正确答案：B
答案解析：营运资本是长期资本用于流动资产的部分，不需要在1年或一个营业周期内偿还，所以营运资本就是流动负债“穿透”流动资产的“缓冲垫”，本题中营运资本＝500－300＝200（万元）。

5、下列指标计算中，分子不是“净利润”的是（　）。
A、总资产净利率
B、净经营资产净利率
C、营业净利率
D、权益净利率
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正确答案：B
答案解析：净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产，分子是税后经营净利润

6、关于利息保障倍数，下列说法中正确的有（　）
A、如果利息保障倍数小于1，表明企业自身产生的经营收益不能支持现有的债务规模
B、利息保障倍数越小，公司拥有的偿还利息的缓冲资金越多
C、利息保障倍数等于1，说明企业的发展很稳定
D、现金流量利息保障倍数比利息保障倍数更可靠
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正确答案：A,D
答案解析：利息保障倍数越大，公司拥有的偿还利息的缓冲资金越多，所以选项B不正确。利息保障倍数等于1也很危险，因为息税前利润受经营风险的影响，很不稳定，而利息支付却是固定的，所以选项C不正确。

7、下列各项中，可以增强短期偿债能力的表外因素有（　）
A、分期收回账款
B、可动用的银行授信额度
C、可快速变现的非流动资产
D、偿债能力的声誉较好
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正确答案：B,C,D
答案解析：增强短期偿债能力的表外因素有：（1）可动用的银行授信额度；（2）可快速变现的非流动资产；（3）偿债能力的声誉。

8、下列关于营运资本的说法中，正确的有（　）
A、营运资本为负数，表明有部分非流动资产由流动负债提供资金来源
B、营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产
C、营运资本配置比率越高，短期偿债能力越强
D、营运资本是流动负债“穿透”流动资产的缓冲垫，可以用于不同历史时期及不同企业间的比较
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正确答案：A,B,C
答案解析：营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－非流动资产。如果营运资本是负数，说明流动负债大于流动资产，多出部分被用来满足非流动资产的资金需求，即选项A正确。如果营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产，选项B的说法正确。营运资本配置比率＝营运资本÷流动资产＝1－流动负债/流动资产，营运资本配置比率越高，意味着流动负债占流动资产的比例越小，短期偿债能力越强。即选项C的说法正确。营运资本是绝对数，不便于不同历史时期及不同企业间的比较，因此，选项D的说法不正确。

9、下列有关营业净利率的说法中，错误的有（　）
A、营业净利率不能反映企业的全部经营成果
B、营业净利润反映每1元总资产创造的净利润
C、营业净利率越大，企业的盈利能力越强
D、营业净利率变动，是由于资产负债表各个项目变动引起的
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正确答案：A,B,D
答案解析:“净利润”、“营业收入”两者相除两者相除可以概括企业的全部经营成果，选项A的说法不正确。总资产净利率反映每1元总资产创造的净利润，选项B不正确。营业净利率变动，是由于利润表各个项目变动引起的，选项D不正确。

10、下列关于营运能力比率的说法中，不正确的有（　）
A、应收账款周转天数不是越少越好
B、在评估存货管理的业绩时，存货周转率的计算应使用“营业收入”
C、存货和应收账款的周转状况对流动资产周转具有决定性影响
D、总资产周转次数等于各项资产周转次数之和
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正确答案：B,D
答案解析:应收账款是赊销引起的，如果赊销有可能比现销更有利，周转天数就不是越少越好，因此，选项A的说法正确；在评估存货管理的业绩时，存货周转率的计算应使用“营业成本”计算，因此，选项B的说法不正确；通常，流动资产中应收账款和存货占绝大部分，因此它们的周转状况对流动资产周转具有决定性影响，选项C的说法正确；总资产周转天数等于各项资产周转天数之和，但总资产周转次数不等于各项资产周转次数之和，因此，选项D的说法不正确。